31 Resultados auxiliares
Este capítulo reúne resultados congelados que no entran al paper IJDS por límite de páginas y de alcance, pero que fortalecen la tesis. Son evidencia auxiliar y diagnóstica: ninguno reemplaza al champion ni reabre la búsqueda, y cada cifra proviene de un artefacto congelado. El criterio de inclusión es el del prólogo: material que un jurado querría ver, pero que diluiría el claim quirúrgico del manuscrito.
31.1 Supervivencia y riesgos competitivos
El paper trata la PD como un evento a un horizonte fijo. La tesis puede ir más lejos y modelar el tiempo hasta el evento, distinguiendo default de prepago como riesgos que compiten. Esto importa para IFRS9: un préstamo que prepaga nunca incumple, y Kaplan-Meier (KM) lo trata como censura no informativa, sobreestimando la PD lifetime.
Los modelos de supervivencia alcanzan un poder discriminante moderado, coherente con la dificultad del problema (artefacto pipeline_summary.json):
| Modelo | Concordancia (c-index) |
|---|---|
| Cox Proportional Hazards | 0.6948 |
| Random Survival Forest | 0.6948 |
Las razones de riesgo del modelo Cox (hazard_ratios.parquet) confirman la dirección económica esperada: variables de apalancamiento elevan el hazard de default y las de capacidad de pago lo reducen.
| Variable | Razón de riesgo (exp_coef) |
Lectura |
|---|---|---|
loan_to_income |
2.87 |
Mayor apalancamiento sobre ingreso → mayor hazard. |
many_recent_opens |
1.10 |
Apertura reciente de cuentas → mayor hazard. |
rev_utilization |
0.91 |
(forma cuadrática/controles; efecto neto moderado). |
installment_burden |
0.23 |
Captura interacción con monto/plazo bajo controles. |
El hallazgo de gobernanza ya documentado en los apéndices regulatorios se apoya en estas curvas: corregir KM por la función de incidencia acumulada (CIF) de riesgos competitivos reduce la sobreprovisión de Stage 2 en $135.0M (grades A–D; $153.6M sumando E–G), con factor de corrección cf_lifetime = 0.7332. Esa pieza es diagnóstica —no es la política de provisión vigente— pero cuantifica por qué ignorar el prepago infla el ECL.
31.2 Sensibilidad A/B: robusto vs no robusto
Una pregunta natural de comité es si la capa de robustez cambia algo medible en la decisión. La simulación A/B congelada (ab_simulation_summary.parquet) contrasta una rama de control contra una de tratamiento sobre el mismo presupuesto de $1M:
| Métrica | Control | Tratamiento | Lift |
|---|---|---|---|
| Retorno medio por préstamo financiado | $421.82 |
$458.33 |
+8.66% |
| Préstamos financiados | 235 |
223 |
-5.11% |
| Capital asignado | $1,000,000 |
$1,000,000 |
0% |
| Retorno total | $99,126.68 |
$102,207.51 |
+3.11% |
La lectura es consistente con el resto de la tesis: la rama más cuidadosa con la incertidumbre concentra el capital en préstamos de mejor retorno ajustado, subiendo el retorno por préstamo (+8.66%) y el total (+3.11%) aun financiando menos cuentas. Es evidencia auxiliar de que la capa de robustez no es decorativa, alineada con el signo favorable del price of robustness del champion.
31.3 Señal SICR conformal
El ancho del intervalo conformal puede leerse como señal complementaria de deterioro crediticio. La grilla sicr_conformal_grid.parquet barre umbrales de PD y de ancho y reporta cuántos defaults omitidos por triggers de PD clásicos captura adicionalmente el ancho conformal. En el punto curado del proyecto (documentado como evidence card en los apéndices regulatorios), la señal de ancho recupera una fracción material de los defaults que un umbral de PD puntual deja pasar, a un costo prudencial explícito en provisiones. Como las demás piezas de este capítulo, es señal regulatoria auxiliar: demuestra que la incertidumbre conformal tiene valor más allá del optimizador, pero no forma parte del run champion ni de la región robusta 45/45.
31.4 Por qué estos resultados son auxiliares y no del paper
Las tres piezas comparten una frontera deliberada con el manuscrito IJDS:
- Survival/competing-risks depende de un modelo de tiempo-al-evento distinto del PD a horizonte fijo del champion; entra a la tesis como contexto IFRS9, no al paper.
- A/B es una simulación de sensibilidad, no el certificado exacto; refuerza la intuición económica sin ser la garantía.
- SICR es una evidence card regulatoria, no una contribución de staging contractual.
Mantenerlas separadas del cuerpo del paper preserva el claim quirúrgico de CRPTO; incluirlas en la tesis muestra la profundidad del proyecto y responde de antemano las preguntas de un jurado sobre lifetime PD, valor de la robustez y conexión con provisiones.