30 Apéndices Regulatorios y Future Work
Este capítulo es material exploratorio orientado a un segundo paper (extensiones IFRS9/SICR y future work). No forma parte de los claims del manuscrito CRPTO enviado a IJDS ni de su supplement; ninguna cifra de aquí participa del certificado exacto, la región robusta ni las tablas A del paper.
Este capítulo guarda material útil para journal, appendix o respuesta a reviewers, pero lo separa explícitamente del champion CRPTO. La regla es simple: estas piezas explican conexiones y extensiones; no cambian la policy oficial bound_aware_276k_economic_champion ni los artefactos canónicos de CRPTO.
30.0.1 Regla de separación: diagnóstico seguro vs método nuevo
El intake bibliográfico nuevo agrega muchas ideas atractivas, pero no todas tienen el mismo estatus operativo. Para proteger el champion congelado, la tesis y el paper deben separar tres categorías:
| Categoría | Puede entrar ahora | Ejemplos | Gate |
|---|---|---|---|
| Diagnóstico seguro | Sí, si consume artefactos congelados. | A20 tail-risk robust-region audit, A21 cluster bounds, A22 challenger CVaR/OCE, A23 MD coverage read-only, A24 ACI replay. | Render, citas y pruebas documentales. |
| Posicionamiento literario | Sí, como related work o limitación. | Hu CRC, CREDO, CREME, ordinal CP credit scoring, P2P robust lending. | No prometer resultados no ejecutados. |
| Método nuevo | No como requisito del paper actual. | CQR/utility-directed CP promovido (Cortes-Gomez et al., 2025), conformal decisión theory (Lekeufack et al., 2023), CRC como selector, CREME para escoger robustez, online conformal live, E2E conformal training. | Nuevo protocolo, drift report y permiso explícito si toca champion. |
La regla editorial es simple: si una idea cambia intervalos, PD, política, selector o exact bound, es future work. Si solo lee outputs congelados y ayuda a explicar el resultado, puede entrar al supplement, al libro o a la defensa.
30.0.2 Señal SICR conformal
El ancho del intervalo conformal puede leerse como una señal complementaria de deterioro crediticio. CRPTO conserva esta pieza como evidence card IFRS9-inspired, no como modelo contractual IFRS9 ni como dependencia de un libro externo.
| Lectura | Valor curado | Uso permitido |
|---|---|---|
| Umbral de ancho conformal | t*=0.30 |
Señal auxiliar de incertidumbre para deterioro crediticio. |
| Recall de defaults omitidos por triggers clásicos | 75.8% |
Evidencia de utilidad regulatoria, no claim de staging contractual. |
| Sensibilidad proxy de ECL al pasar de 90% a 99% | +22% |
Costo prudencial de elegir una cota conformal más conservadora. |
La señal SICR demuestra que la incertidumbre conformal tiene valor regulatorio más allá del optimizador de portafolio, pero no forma parte del run champion ni de la región robusta 45/45. Puede alimentar un apéndice de journal si el venue pide impacto prudencial o conexión con IFRS9.
30.0.3 Riesgos competitivos y sobreprovisión IFRS9
Un préstamo Grade A que se prepaga en el mes 18 nunca incumple: salió del libro sin generar pérdida. Kaplan-Meier (KM) no lo sabe —trata el prepago como censura no informativa y redistribuye la masa de default sobre los meses restantes—, mientras que la Cumulative Incidence Function (CIF) respeta el mecanismo real de riesgos competitivos: si el préstamo salió por prepago, su default ya no es posible. Esta distinción tiene impacto material en la provisión IFRS9 de Stage 2.
El artefacto data/processed/cif_ecl_impact.parquet compara el ECL de Stage 2 bajo ambos enfoques sobre el mismo universo OOT, y competing_risks_cif.parquet guarda las funciones de incidencia por grade y horizonte (12m–60m). El hallazgo se incorpora como evidence card, no como política de provisión vigente.
| Grade | ECL Stage 2 KM | ECL Stage 2 CIF | Exceso por préstamo | Exceso portafolio |
|---|---|---|---|---|
| A | $1,124.89 | $824.74 | $300.14 | $21.73M |
| B | $1,593.57 | $1,168.37 | $425.20 | $32.02M |
| C | $2,265.11 | $1,660.73 | $604.38 | $42.65M |
| D | $3,173.29 | $2,326.59 | $846.71 | $38.64M |
El exceso de KM sobre CIF es capital sobreprovisional generado por ignorar el prepago como evento competitivo. El acumulado Grade A–D supera los $135.0M ($153.6M sumando E–G). El factor de corrección lifetime es cf_lifetime = 0.7332, uniforme por construcción del modelo.
El patrón no es aleatorio: Grade A concentra la mayor sobreprovisión relativa porque sus prestatarios prepagan con más frecuencia —el comportamiento del buen deudor que liquida cuando bajan las tasas—, mientras Grade D tiene el mayor exceso por préstamo en valor absoluto. La lección encadena con el dossier de calibración: mejores curvas de supervivencia (Cox y RSF alcanzan un c-index de 0.6948, ver Sección 31.1) producen mejores estimaciones de PD lifetime y, por tanto, provisiones más precisas. Los hazard_ratios.parquet confirman la dirección económica esperada (loan_to_income con razón de riesgo > 1; capacidad de pago la reduce).
Esta pieza es deliberadamente diagnóstica: es un análisis comparativo congelado sobre el OOT, no la política oficial de provisión ni parte del run champion. Para promoverla a estándar productivo se requeriría validación multi-escenario (estabilidad del exceso bajo macro adverso, donde el prepago puede colapsar), trazabilidad SR 11-7 e IFRS9 B5.5.42, y benchmark contra curvas de industria. Es el tipo de hallazgo que el venue puede pedir como impacto prudencial, pero no cambia la región robusta 45/45 ni el bound alpha-gamma de CRPTO.
30.0.4 Costo de misclasificación Stage 1/2
La superficie de costo Stage 1/2 (artefacto stage_cost_by_grade.parquet) ayuda a defender por qué una señal de incertidumbre puede justificar prudencia aún cuando la PD puntual no cruza un umbral estático. En CRPTO, esta pieza funciona como puente conceptual: el funded set y el bound alpha-gamma ya muestran no-cobertura ponderada; el apéndice regulatorio traduce esa lógica hacia deterioro crediticio y errores de staging.
30.0.5 Temporal uncertainty y conformal online
La versión actual de CRPTO es uniperiodo: decide un funded set OOT y evalúa defaults realizados. El future work natural es secuencial: recalibrar intervalos con conformal online, monitorear drift por periodo y ejecutar la política en ciclos de originación. La nota docs/research/future_work/crpto_temporal_uncertainty_vnext_2026-04-02.md queda como soporte de ese roadmap.
30.0.6 Validación hardening
La nota docs/research/future_work/crpto_validation_hardening_notes_2026-03-30.md conserva aprendizajes de bootstrap diagnostics, calibration mapping, model-shift semantics y monotonic challenger ideas. Su rol es defensivo: ayuda a explicar por qué ciertas alternativas se cerraron como negativas o research-only, sin reabrir la promoción del champion.
30.0.7 Qué no entra al paper base
No entran al cuerpo principal del paper CRPTO: survival/LGD/EAD, IFRS9 macro completo, causal/CATE, GPU/RAPIDS, quantum, Streamlit, FastAPI ni insights factory. Pueden aparecer como futuras extensiones o como comparación editorial, pero no como dependencia metodológica del resultado central.
30.0.8 Roadmap IJDS (6 meses) y tesis (12 meses)
El horizonte operativo es doble: IJDS en 6 meses y tesis de maestría en 12 meses. La estrategia es trabajar una sola columna vertebral CRPTO durante los primeros meses y separar las salidas formales cuando el manuscrito IJDS esté casi congelado.
| Mes | Entregable | Gate de salida |
|---|---|---|
| 1 | Claim freeze, figuras candidatas, tablas candidatas y page-budget ledger. | 3 figuras, 2–3 tablas y C1–C7 congelados. |
| 2 | Method/theory draft: PD calibrada, CP Mondrian, Gamma_CP, V, LP robusto. |
El texto no promete online, IFRS9 contractual ni regret mínimo. |
| 3 | Results draft: champion, comparadores, región robusta y SPO boundary. | Números sincronizados con artefactos canónicos. |
| 4 | Supplement A–F: pruebas, A3–A36, MRM/fairness, reproducibilidad. | Todos los claims del cuerpo tienen artifact/test trace. |
| 5 | Anonimización, data/code disclosure, reviewer-defense bank. | Sin rutas personales ni alias internos heredados en paquete público. |
| 6 | Pre-submission audit y versión enviada. | Render limpio, tests documentales pasan y page budget cumple IJDS. |
| Meses | Entregable | Gate de salida |
|---|---|---|
| 1–3 | Fundamentos seleccionados desde el libro (ver mapa de expansión). | Lectura autosuficiente sin convertir la tesis en manual entero. |
| 4–6 | Capítulo CRPTO alineado con el paper IJDS. | El núcleo empírico coincide con el manuscript freeze. |
| 7–8 | Capítulo de gobernanza, reproducibilidad y límites. | MRM, fairness proxy, source governance y artifact traceability conectados. |
| 9–10 | Capítulo de extensiones controladas. | agenda extendida CRPTO/tesis, IFRS9, CATE, online y DLA clasificados como agenda o appendix. |
| 11 | Ensamble de defensa: contribuciones, limitaciones y preguntas difíciles. | Cada pregunta esperada tiene evidencia o frontera explícita. |
| 12 | Cierre: narrativa, formato, bibliografía y reproducibilidad. | Tesis renderizada, coherente y sin claims huérfanos. |
30.0.9 Backlog priorizado P0–P3
| Prioridad | Trabajo | Salida esperada |
|---|---|---|
| P0 | Mantener evidence spine C1–C7 con tablas, figuras, scripts y tests (ver cap. 13). | Supplement y defensa. |
| P0 | Sostener el page-budget ledger del cuerpo IJDS (ver cap. 06). | Control de 25 páginas. |
| P0 | Conservar Fig. 12–14 y Tables 0–2/A18 como paquete visual decisivo. | Draft IJDS. |
| P1 | Mantener el reviewer-defense bank de 13 objeciones (ver cap. 06b). | Rebuttal y tesis. |
| P1 | Sostener el checklist de anonimización y data/code disclosure (ver cap. 14). | Submission package. |
| P1 | Expandir el capítulo de tesis con fundamentos selectivos del libro. | Tesis. |
| P2 | Documentar resultados negativos como límites metodológicos (esta página). | Supplement/tesis. |
| P2 | Apéndice pedagógico WOE/Brier/Gini/ECE/PSI: integrado en el capítulo de fundamentos (cap. 15). | Hecho (tesis). |
| P3 | Mantener GPU/quantum como agenda externa, no CRPTO. | Archivo. |
30.0.10 Matriz de intake: libro completo -> paper / tesis
El barrido final deja a CRPTO como repositorio autocontenido: importa, resume o registra solo lo que fortalece el argumento central, y deja fuera experimentos que no cambian el paper IJDS ni la tesis. Esta matriz fija qué entra al cuerpo IJDS, qué entra a tesis y bajo qué regla.
| Fuente del libro | IJDS | Tesis | Regla |
|---|---|---|---|
| Fundamentos de credit risk, PD/LGD/EAD, calibración y Gini | Sí, comprimido | Sí, ampliado | Definir lenguaje, no convertir en curso. |
| Predicción conformal y límites de cobertura condicional | Sí | Sí | Citar CP/CRC/RCPS y usar límites para no sobreprometer. |
| Robust optimization y price of robustness | Sí | Sí | Conectar Gamma_CP con decisión, no con tuning arbitrario. |
| Feature engineering, WOE/IV y scorecards | Contexto mínimo | Sí | Útil para explicar inputs auditables, no claim principal. |
| PD model champion y calibración Venn-Abers | Sí | Sí | Gate antes de optimización. |
| Mondrian conformal y ablation | Sí, cuerpo + supplement | Sí | Defender score_decile_mondrian frente a grade. |
| Portfolio LP y robust region | Sí, central | Sí | Núcleo empírico. |
| IFRS9/SICR | Implicación/limitación | Sí | No hacerlo segunda contribución IJDS. |
| Explainability, fairness proxy y MRM | Discusión/supplement | Sí | Responde implicaciones prácticas/éticas. |
| agenda extendida CRPTO/tesis living lab | Solo imports gobernados | Sí | Tail-risk, source/online caveats y framing; no promoción automática. |
| Ledgers livianos heredados | Appendix/dossier | Sí | Solo CSVs curados en reports/crpto/appendix/; no entran a tablas oficiales. |
| GPU, quantum y agenda futura | No | Opcional | Mantener fuera del paper CRPTO. |
30.0.11 Mapa de expansión de tesis
Para la tesis de maestría, CRPTO debe expandirse, no inflarse. El capítulo central sigue una ruta clara: (1) problema aplicado de originación y selección de portafolio; (2) fundamentos mínimos de PD calibrada, conformal prediction y robust optimization; (3) metodología CRPTO; (4) resultados canónicos y región robusta; (5) governance, fairness proxy, MRM y reproducibilidad; (6) límites y agenda doctoral/agenda extendida CRPTO/tesis.
| Tema del libro | Uso en tesis |
|---|---|
| Fundamentos formales de credit risk | Contexto para lectores no especialistas. |
| Linaje, anti-leakage y split temporal | Defensa de validez del diseño experimental. |
| WOE/IV, feature contract y gobernanza de inputs | Contrato de features auditable. |
| Calibración, Brier/Gini/ECE y selección multi-criterio | Por qué la PD entra al LP tras un gate. |
| CP, Mondrian y backtesting | Capa conformal y sus límites. |
| Optimización determinística/robusta y política | Núcleo metodológico. |
| MRM, drift, PSI y controles de modelo | Capítulo de gobernanza. |
| Explanation drift y reason-code governance | Auditabilidad de explicaciones. |
| Núcleo CRPTO completo | Capítulo central alineado al paper. |
| Cierre de living lab y límites de agenda extendida CRPTO/tesis | Agenda y madurez metodológica. |
Qué no conviene traer al claim central de tesis: GPU, quantum, CATE profundo, IFRS9 contractual, online conformal y DLA quedan como agenda o apéndice de investigación. El riesgo de una tesis no es quedarse corta: es parecer que tiene cinco tesis distintas peleando por el centro.
30.0.12 Evidence cards extendidas 2026-06-06
El cierre de consolidación deja cuatro evidence cards autocontenidas en docs/research/crpto_extended_evidence_cards_2026-06-06.md y reports/crpto/extended/. Su función es fortalecer tesis, appendix y defensa ante reviewers sin convertir el IJDS en un paper distinto.
| Card | Evidencia retenida | Uso en tesis | Uso IJDS |
|---|---|---|---|
| PyEPO 1.3.7 / DFL formal suite | SPO+ full mean regret 0.122379; RFYL 0.125405; CaVE 0.128109; temporal SPO+ 0.061835. |
Appendix DFL y comparación regret-auditabilidad. | Contexto SPO+; no reemplazo del champion. |
| FICO proxy vs champion | AUC +0.10757, Gini/Somers’ D +0.21514, Brier -0.010815, ECE -0.022137; 48.65% de préstamos con cambio de ranking >= 20 pp. |
Model-risk y score-governance. | Solo si reviewer pide benchmark de score tradicional. |
| IFRS9/SICR prudential absorption | ECL severe USD 1.479B, conformal high/point 3.26x, SICR recall 75.8%, added ECL USD 56.6M. |
Appendix prudencial y capítulo de tesis. | Implicación/limitación; no segunda contribución. |
| CRC/LTT + CROMS-lite governance | 22 policies pasan gates operacionales; una pasa source-hardening; selector muestra tradeoff retorno vs source defense. |
Governance de decisión y future selector protocol. | Reviewer-defense; A5/A10 siguen siendo la superficie compacta. |
La frontera es tan importante como la evidencia: DFL no trae cobertura conformal, FICO governance no es fair-lending legal, IFRS9/SICR no es allowance contractual, y CRC/LTT–CROMS-lite no es entrenamiento end-to-end ni protocolo de promoción. Con esto, la tesis gana madurez sin desplazar el claim central: CRPTO compra auditabilidad verificable bajo incertidumbre, no mínimo regret ni certificación regulatoria total.
30.0.13 Registro de resultados negativos
Los resultados negativos no son fracaso editorial: son evidencia de madurez metodológica y protegen el paper de sobreprometer. El registro convierte los frentes cerrados en límites defendibles.
- Tres challengers PD evaluados y descartados. Una búsqueda externa amplia produjo
bureau_behavior_15(AUC+0.008sobre el incumbente, pero peor ECE y debilidad conformal en grade E),canonical_4(la firma más limpia, sin reemplazo de portafolio) yaffordability_rate_5. Ninguno reemplaza el champion congelado. Detalle endocs/research/crpto_regret_auditability_sandbox_closure_2026-05-28.md. - Debilidad conformal en grade E. La configuración conformal del sandbox falla el piso estricto de cobertura de grupo al 90% en grade E y queda débil en E/G al 95%; es un límite explícito, no un resultado oculto. Ver
docs/research/crpto_bound_improvement_intake_2026-05-21.md. - Frentes de bound que no cambiaron el teorema principal. Tightening dependence-aware, CRC/LTT como pérdida de decisión directa y conjuntos de incertidumbre menos conservadores quedan como agenda; Markov sigue siendo la cota principal. Las condiciones de reapertura y el contrato anti-cherry-pick están en
docs/research/crpto_champion_reopen_plan_2026-05-21.mdydocs/research/crpto_champion_tournament_protocol_2026-05-25.md. - Ledgers estáticos de auditoría. Los CSVs curados en
reports/crpto/appendix/preservan evidencia de challengers y reapertura sin contaminarreports/crpto/tables/, que sigue siendo la superficie canónica generada por scripts. En particular,canonical_4_return_awarequeda como señal de protocolo futuro (+$146.80de retorno, pero peorV=0.058675yGamma_CP=0.270366), no como candidato promovido.
Todos estos registros son documentación histórica: no reabren el champion congelado ni modifican models/final_project_promotion.json.